Factsheet — základní informace
AGROCORE SICAV, a.s.
Investiční akcie A · ISIN CZ1005203149
Datum zpracování
07/2026
Statut ve znění 30. 12. 2025
Propagační sdělení určené výhradně kvalifikovaným investorům.
Profil fondu
AGROCORE SICAV, a.s. je fond kvalifikovaných investorů v právní formě akciové společnosti s proměnným základním kapitálem založený na dobu neurčitou. Fond vznikl dne 29. 12. 2025.
Fond je zaměřen na private equity investice v oblasti zemědělství, přičemž cílem je vybudování stabilního portfolia zemědělských společností, aktiv a navazujících segmentů v České republice a na Slovensku. Fond usiluje o dlouhodobý růst hodnoty prostřednictvím aktivního vlastnického přístupu k portfoliovým společnostem. Doplňkově může fond v rámci řízení likvidity dočasně volné prostředky investovat do private debt nebo likvidních nástrojů.
Výnos bude vytvářen zejména růstem hodnoty portfoliových společností, provozními výnosy, dividendami, úrokovými či jinými výnosy z portfoliových aktiv a následnou realizací hodnoty při exitu.
Investiční strategie
Investičním cílem fondu je setrvalé zhodnocování prostředků vložených akcionáři, a to zejména na základě přímých i nepřímých investic do majetkových účastí v kapitálových obchodních korporacích a jejich financování, zejména v oblasti zemědělství. čl. 7.1
Výnosy investic fondu budou převážně opatřovány z dividend a z úroků. čl. 7.3
Cílové obory
- Živočišná a rostlinná produkce
- Výzkum, produkce a distribuce osiv a sadby
- Výroba a distribuce agrochemických přípravků
- Potravinářské podniky a technologie zpracování primárních zemědělských produktů
- Logistika, skladování, distribuce a obchodní infrastruktura pro agro-potravinářský řetězec
- Agrotechnologie, digitalizace zemědělství a inovativní výrobní postupy
Portfolio
Fond v počáteční fázi budování portfolia
FARMA MAJCICHOV a.s. — 100% účast
Klíčovou složku portfolia fondu v současnosti tvoří 100% účast ve společnosti FARMA MAJCICHOV a.s., významném slovenském zemědělském podniku soustřeďujícím se zejména na produkci mléka a rostlinnou výrobu. Součástí skupiny je i dceřiná FARMA JATOV, spol. s r.o., zaměřená na rostlinnou výrobu. Skupina hospodaří na 5 400 ha orné půdy a s 3 300 dojnicemi produkuje 33 mil. litrů mléka ročně.
Výnosový profil investičních akcií A
Investiční akcie A mají růstový charakter a nejsou primárně určeny k pravidelné výplatě dividend nebo jiných průběžných výnosů investorům. Participace na výnosu portfolia je nastavena s přednostní participací investora na zhodnocení portfolia fondu.
Přednostní výnos 5,0 % p.a. příloha č. 1, čl. 3 písm. d)
Nedosahuje-li vypočtená hodnota investiční akcie A od data zahájení vydávání výnosu odpovídajícího 5,0 % p.a., bude potřebná částka k zajištění tohoto výnosu — lze-li — v rámci stanovení distribučního poměru redistribuována ve prospěch části investičního fondového kapitálu připadajícího na investiční akcie A na vrub části připadající na investiční akcie B, přičemž hodnota investiční akcie B v důsledku této redistribuce nepoklesne pod hodnotu odpovídající počátečnímu emisnímu kurzu.
Nejde o záruku výnosu: redistribuce je podmíněná („lze-li“) a omezená objemem fondového kapitálu připadajícího na investiční akcie B. Návratnost investice ani výnos nejsou zajištěny ani zaručeny (čl. 8.12).
| Výnos portfolia | Akcie A | Akcie B |
|---|---|---|
| do 7 % p.a. | 100 % | — |
| 7 % – 10 % p.a. | 80 % | 20 % |
| 10 % – 12 % p.a. | 70 % | 30 % |
| nad 12 % p.a. | 60 % | 40 % |
V případě záporné změny hodnoty portfolia nesou ztrátu akcionáři akcií A i B proporcionálně podle přepočtené hodnoty částí fondového kapitálu ke konci předchozího referenčního období. příloha č. 1, čl. 3 písm. c)
Očekávané dlouhodobé zhodnocení portfolia fondu je indikativně stanoveno na 9 % p.a., tento údaj však nepředstavuje záruku výnosu ani závazek fondu dosáhnout uvedenou hodnotu.
Pro koho je fond určen
Fond je určen kvalifikovaným investorům ve smyslu § 272 ZISIF, kteří hledají dlouhodobou expozici na private equity strategii v sektoru zemědělství a akceptují omezenou likviditu investice, delší investiční horizont a vyšší rizikovost spojenou s neveřejně obchodovanými aktivy. Investice není určena retailovým investorům a předpokládá schopnost absorbovat i významnou ztrátu hodnoty investice.
- Investiční horizont
- Alespoň 5 let
- 125 000 EUR
- investoři dle § 272 odst. 1 písm. a)–g) a i) bod 1 ZISIF
- 1 000 000 CZK
- investoři dle § 272 odst. 1 písm. i) bod 2 ZISIF
- 100 000 CZK
- investoři dle § 272 odst. 1 písm. h) bod 1 nebo 2 ZISIF
Úpis investičních akcií
- Okruh investorů
- Výhradně kvalifikovaní investoři ve smyslu § 272 ZISIF; podmínkou je smlouva o investici čl. 14.27, 14.28
- Minimální následná investice
- 100 000 Kč čl. 14.28
- Stanovení hodnoty akcie
- Zpravidla čtvrtletně ke konci kalendářního čtvrtletí, zaokrouhleno na čtyři desetinná místa dolů čl. 14.32, 14.34
- Vyhlášení hodnoty
- Do 10 pracovních dnů od stanovení, e-mailem investorům; hodnota se nezveřejňuje čl. 14.34
- Emise akcií
- Do 60 pracovních dnů od vyhlášení kurzu, v odůvodněných případech do 80 pracovních dnů čl. 14.38
- Nárok na uzavření smlouvy
- Na uzavření smlouvy o investici není právní nárok čl. 14.29
Odkup a likvidita
- Nejdřívější žádost o odkup
- Po uplynutí 3. roku od zahájení vydávání investičních akcií, poté kdykoliv čl. 14.45
- Lhůta vypořádání
- Do 180 dnů po skončení kalendářního pololetí, v němž byla žádost doručena čl. 14.46
- Rozhodná hodnota
- Hodnota investiční akcie k poslednímu dni kalendářního pololetí, ve kterém byla žádost doručena čl. 14.47
- Minimální odkup
- 100 000 Kč; hodnota držených akcií nesmí odkupem klesnout pod zákonnou minimální investici čl. 14.48
- Pozastavení a prodloužení
- Při mimořádném přecenění nebo auditu lze vypořádání prodloužit až o 120 dnů, nejvýše na 1 rok od žádosti. Vydávání i odkupování lze pozastavit nejdéle na 2 roky, je-li to nezbytné k ochraně práv investorů. čl. 14.50, 14.52
- Rozpětí fondového kapitálu
- Klesne-li investiční fondový kapitál na 1 250 000 EUR a níže, obhospodařovatel pozastaví odkupování; dosáhne-li 1 000 000 000 EUR a výše, pozastaví vydávání stanovy čl. 22.3
Oceňování majetku
- Metoda
- Majetek a dluhy fondu se oceňují reálnou hodnotou ke dni výpočtu hodnoty akcie čl. 6.3
- Kdo oceňuje
- Investiční společnost za podmínek § 194 a § 195 ZISIF, anebo nezávislý znalec čl. 6.3
- Účasti a nemovitosti
- Reálná hodnota se stanovuje vždy ke konci každého účetního období čl. 6.5
- Mimořádné ocenění
- Při náhlé změně okolností ovlivňujících cenu majetku nebo na žádost akcionářů se zakladatelskými akciemi čl. 6.8
Klíčová rizika
Mezi hlavní rizika fondu patří obecné riziko investic do fondů kvalifikovaných investorů, private equity riziko, oceňovací riziko, riziko koncentrace, likviditní riziko a riziko využití pákového efektu. U fondu se zaměřením na zemědělství jsou dále významná sektorová rizika, zejména výkyvy cen zemědělských komodit, růst cen vstupů, klimatické a povětrnostní vlivy, nákazy rostlin a zvířat, změny dotační politiky, regulatorní změny, environmentální požadavky a změny spotřebitelské poptávky.
- Riziko nedostatečné diverzifikace čl. 10.2, 10.4 písm. a)
- Fond může mít po neomezenou dobu jedinou rizikovou expozici. Zejména v počátku existence fondu mohou jednotlivá aktiva představovat značný podíl na celkovém majetku, a nepříznivý vývoj ceny jediného aktiva tak může mít významný dopad na hodnotu investice.
- Tržní riziko čl. 10.3 písm. b)
- Riziko vyplývající z vlivu změn vývoje trhu na ceny a hodnoty aktiv v majetku fondu.
- Riziko nedostatečné likvidity aktiv čl. 10.3 písm. c)
- Není zaručeno včasné a přiměřené zpeněžení dostatečného množství aktiv určených k prodeji. Transakce může být zatížena dodatečnými náklady, nelze ji provést v požadovaném termínu, případně jen za cenu realizace ztráty z vynuceného prodeje.
- Riziko pákového efektu čl. 10.4 písm. d)
- Využití cizího kapitálu zesiluje vliv vývoje tržních cen aktiv na hodnotu investičních akcií — umožňuje dosáhnout vyššího zisku, ale také vyšší ztráty.
- Riziko pozastavení odkupu čl. 10.4 písm. e)
- Obhospodařovatel je za určitých podmínek oprávněn pozastavit odkupování investičních akcií, což může změnit hodnotu, za kterou budou žádosti vypořádány, a odsunout vypořádání.
- Riziko nestálé hodnoty investiční akcie čl. 10.4 písm. b), c)
- Hodnota akcie se mění v důsledku změn skladby či hodnoty majetku fondu. Aktuální hodnota se navíc může odchýlit od likvidační hodnoty pozice investora vlivem srážek a poplatků při odkupu.
- Měnové riziko čl. 10.4 písm. v)
- Fond může držet investice i v jiných měnách než v referenční měně. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu.
- Riziko střetu zájmů čl. 10.5
- Zájmy fondu, investorů, obhospodařovatele, depozitáře nebo propojených osob nemusí být zcela sladěny. Obhospodařovatel uplatňuje opatření k jejich řízení, nelze však vyloučit vznik újmy.
- Riziko zrušení fondu čl. 10.4 písm. p), r), s)
- Fond může být zrušen ze zákonných i jiných důvodů — například nedosáhne-li fondový kapitál do roka od zápisu výše 1 250 000 EUR. Investor pak nemusí držet investici po celou dobu zamýšleného horizontu.
- Riziko udržitelnosti čl. 10.4 písm. bb), čl. 8.16
- Riziko environmentální, sociální nebo správní události s významným negativním dopadem na hodnotu aktiva, jeho výnosnost nebo pověst. V rámci investiční strategie fondu nejsou integrována žádná omezení rizik udržitelnosti.
Úplný výčet rizik obsahuje statut fondu.